Die Kapitaldienstfähigkeit zeigt auf, ob ein Unternehmen in der Lage ist, die Zins- und Tilgungsleistungen (= Kapitaldienst) aus den laufenden Einnahmen zu erbringen. Dabei gilt, dass die (nach­haltige) Kapitaldienstgrenze höchstens bis zu 80 % ausgelastet sein sollte, um den Liquiditäts­spielraum nicht zu sehr einzuengen. Nur wenn das Unternehmen in der Lage ist, den Kapitaldienst zu erbringen, kommt für die Bank eine Kreditausreichung in Frage. Insoweit ist diese Kennzahl essentiell.

Berechnung Kapitaldienstfähigkeit

Kreditinstitute ermitteln die Kapitaldienstgrenze teils unterschiedlich. Insbesondere ist in der Praxis zu beobachten, dass zusätzliche Punkte wie Leasingaufwand, Investitionen oder Rückstellungen in die Berechnung mit einbezogen werden. Dies ändert jedoch nichts an der grundsätzlichen Aussagekraft dieser Kennzahl.

Bewertung Kapitaldienstfähigkeit

Die Skala weicht von Kreditinstitut zu Kreditinstitut ab – allerdings nicht wesentlich.

Bei der Bonitätsbeurteilung spielt die Vergangenheit nur eine untergeordnete

Rolle. Viel wichtiger ist der Blick in die Zukunft. Hierfür ist eine entsprechende integrierte Finanzplanung für die folgenden Jahre (üblicherweise laufendes Jahr und die folgenden zwei Jahre) zu erstellen.

Regeln zur Sicherung der Kapitaldienstfähigkeit       

  • Der Jahresüberschuss sollte stets höher sein als die Ausschüttungen, nur dann kann Eigenkapital gebildet werden.
  • Die vereinbarten Kredittilgungen sollten nicht höher als die Summe der Abschreibungen sein.
  • Es sollte sichergestellt sein, dass ein Liquiditätsüberschuss mind. 20 % der Summe der Mittelzuflüsse beträgt. Nur dann sind ausreichend hohe Liquiditätsreserven für Unvorhergesehenes vorhanden.

Fazit:
Die Auslastung der Kapitaldienstgrenze ist nicht die einzige Kennzahl, die bei der Bonitäts­beurteilung zählt. Letztlich ist ein Gesamtpaket verantwortlich für das Rating: ein Mix aus der Beurteilung von Abschluss- und unterjährigen Ist-Zahlen, Planzahlen, diversen Kenn­zahlen, Soft Facts, Kontoführung und Branchenwerten. Da jedoch die Kapitaldienst­fähigkeit essentiell für die Kreditvergabe ist, kommt dieser Kennzahl eine besonders hohe Bedeutung zu.

Nutzen Sie den folgenden Link und laden Sie sich unsere Vorlage zur Berechnung der Kapitaldienstfähigkeit herunter. [wpdm_file id=2]